Eti Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:
Geçen haftaya satıcılı başlayan endeks 34.500 seviyesindeki desteğin güç kazanması ile birlikte, Salı ve Çarşamba günleri de düşük işlem hacmi ve dar aralıktaki seyrine karşın tutunmayı başardı.
Perşembe günü ilk seanstaki alıcılı seyrin etkisiyle önce 34.800 seviyesini sonra da 35 bin direncini aşan endeks, ikinci seansta alımların özellikle mali sektör hisselerinde belirginleşmesiyle günün son yarım saatte hızlı bir çıkış yaşadı. Perşembe günü yaşanan %3,24 oranındaki prim sonrasında Cuma gününe satıcılı başlayan piyasada endeks %0,97 oranındaki kayıpla 35.368 puandan açılış yaptı. En düşük 35.198 puanı test etmesinin ardından tepki alımları ile karşılaşan endeks, seansın ikinci yarısını 35.500 - 35.750 puanları arasında geçirerek 35.717 puandan kapanış yaptı. İkinci seansın başında da yatay seyrine devam eden endeks, seansın ikinci yarısında zaman zaman 36 bin seviyesini test ederek sert hareketler yapsa da, kapanışa yakında gelen düzeltme eğilimi sonrasında günü %0,29 oranındaki primle 35.819 puandan kapanış yaptı. Yaklaşık bir haftalık bir sürede 34.500 seviyesinde taban oluşturan endeksin, geçtiğimiz haftanın son iki günü işlem hacmi artışı ile birlikte hareketlenmesi ve 35.500 direncinin üzerinde kapanış yapması trendin devamı açısından olumlu olarak nitelendirilebilir. Günlük bazlı grafikte görülebileceği üzere 21 günlük Bollinger Band’ın üst sınırı konumundaki 36 bin seviyesi kısa vadeli en önemli direnç konumundadır. Cuma günü yaşanan dalgalı seyir sonrasında bazı kısa vadeli teknik göstergeler yükseliş ile uyumlu hareket ederken, bazıları da bir yön belirtmemektedir. Trend için önemli bir gösterge olan Momentum’un günlük bazlı grafikte yeniden satım sinyali vermesi de dikkat çekicidir.
TL bazında haftalık ve logaritmik olarak incelendiğinde, haftalık primi %2,88 düzeyinde gerçekleşmesine karşın, bu hareketin işlem hacmi ve para girişi ile desteklenmediği görülmektedir. Haftalık grafiğe göre 36.600 seviyesi endeksin kısa vadeli çanak formasyonunun üst sınırı konumunda olup önemli bir direnç seviyesidir. Bu seviyenin aşılması ise 37.500 ve 39.000 seviyelerini kısa vadeli hedef konumuna getirecektir. Teknik göstergeler bazında incelendiğinde CCI’ın yeniden toparlanma çabacı içinde olduğu, William’s R’ın ise aşırı alım bölgesinde zirve değerlerine yaklaştığı görülmektedir. Her en kadar RSI’ın orta vadeli formasyonunu tamamlamak üzere oluşu bir risk unsuru olsa da, trend bakımından endeksle uyumlu olan Momentum ve üst kanası açılma eğilimine devam eden Bollinger Band endeksin trendinin devamını teyit etmektedir. Orta vadeli göstergelerden de MACD tetik çizgisinden gittikte uzaklaşarak yükselişine devam ederken, Trix’in yatay seyri endeksin yukarıda bahsettiğimiz dirençleri aşmadan önce işlem hacminde yeniden bir artış yaşanması gerekliliğine dikkat çekmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların da yükseliş yönünde bir seyir izlediği dikkate alındığında bu hafta endeksin kademeli bir şekilde trendine devam edeceği söylenebilir.
Haftalık bazda - 36.000 - 36.200 - 36.600 - 37.000 - 37.400 - 38.000 seviyeleri direnç, 35.500 - 35.000 - 34.500 - 34.000 - 33.400 - 33.000 - 32.500 - 31.500 - 30.800 - 30.500 - 29.400 - 28.500 seviyeleri de önemli destekler konumundadır.
Dolar bazında haftalık logaritmik grafik incelendiğinde, endeksin geçen haftayı 2,21 - 2,32 cent seviyeleri arasında geçirdiği ve kapanışı 2,31 cent düzeyinde yaptığı görülmektedir. TL bazlı grafiğe paralel bir şekilde hareket etmesine karşın, dolar bazlı grafikte mecvut gap’lerin fazlalığı endeks için direnç seviyelerinin sık olmasına ve trendin hızının kesilmesine neden olmaktadır. Bu açıdan 2,30 civarındaki direnç bölgesini aşmakta zorlandığı görülen endeksin, 50 haftalık hareketli ortalama desteğinde (2,17 cent) tutunması olumlu nitelendirilebilir. 2,30 cent’in aşılması halinde 2,30 - 3,60 cent aralığındaki boşluğun kademeli bir şekilde doldurulması gündeme gelebilir. Aksi bir durumda ise 2,00 cent önemli bir destek konumundadır. Kısa vadede 2,30 - 2,25 - 2,20 - 2,17 - 2,00 cent seviyeleri de destek, 2,34 - 2,40 - 2,45 - 2,50 seviyeleri direnç konumundadır.
Sonuç olarak, kısa vadeli trendin devamı açısından belirleyici öneme sahip olarak endeksin 34.500 bin seviyesinin üzerinde geçen haftayı tamamlaması ve bu kapsamda 35 bin - 35.500 aralığını aşması, 36.500 seviyesini test etme olasılığını yükseltmektedir.