Sao Paulo'daki Sirio-Libanes Hastanesi'nde hayata veda eden Babenco'nun1985 yılında "En İyi Yönetmen" dalında Oscar'a aday gösterilen "Örümcek Kadının Öpücüğü" filminde, başrol oyuncusu William Hurt, "En İyi Erkek Oyuncu" dalında Oscar ödülünün sahibi olmuştu.
Jack Nicholson ve Meryl Streep'in başrollerini paylaştığı "Sonsuz Matem" (Ironweed) filminin de yönetmeni olan Babenco, filmlerinde genellikle modern toplumdaki yoksul insanları konu almıştı.
Babenco, Willem Dafoe'nun başrolünde oynadığı son filmi "Hintli Arkadaşım"da, ölmek üzere olan bir film yönetmeninin hayatını anlatıyordu.
Ünlü yönetmen, ardında eşi Barbara ve kızı Janka'yı bıraktı.