GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:
EUR/USD ANALİZ
Dün Yunanistan ile ilgili açıklanan yeni bütçe tahmini, kreditörlerin 8 ay önceki en kötü senaryolarını aşmasından ötürü ülkenin mali zorluklardan çıkışına yönelik inançlarının azalmasına neden oldu. Atina, ülkenin borç/GSYH oranının önümüzdeki yıl yüzde 189'a, 2014'te de yüzde 192'ye tırmanacağını öngördü ve Yunanistan'ın uluslararası kreditörlerinin Mart'taki kurtarma anlaşmasındaki yüzde 167 oranındaki borç oranının üzerine işaret etti.
Uluslararası Para Fonu'nun Mart'ta hazırladığı ve karamsar ekonomik ve mali tahminleri baz alan "kötü senaryoda" dahi borç oranının, gayri safi yurtiçi hasılanın yüzde 171'e tırmanacağı düşünülüyordu. Yeni borç tahminleri, Yunanistan'ın borç oranının 2020 itibariyle GSYH'nin yüzde 120'ine çekileceği umutlarını da söndürdü. İngiliz Financial Times gazetesine konuşan kıdemli AB yetkilileri, Atina'ya, kurtarma paketi altında anlaşılan hedeflerini tutturması için daha fazla zaman tanımak zorunda kalabileceklerini söyledi.
PİİGS yani ( Portekiz, İtalya, İrlanda, Yunanistan ve İspanya ) ülkelerin ekonomik sıkıntılarının piyasalar üzerinde etkili olduğunu, yöneticilerin uzun vadede bu ülkeleri kurtarmak yerine sadece kısa vadeli günü kurtarma düşüncesi ile yukarıda belirlediğimiz ülkelerin ekonomik anlamda net bir çıkış sergileyemediği gözlemlenmiştir. Daha birkaç hafta önce piyasalar İspanya ve İtalya krizi ile ilgilenirken şuanda da Yunanistan ile ilgili gelişmeler piyasa da hareketlenmelere neden olacaktır. Ardından sırada Portekiz ve İrlanda gelecektir. Ancak bu ülkelerin ortak sorunlarının ülke ekonomilerinin kötü olduğu ve bu konuda gerek Avrupa birliği gerekse Avrupa Merkez bankasının uzun vadeli çözüm önerisinde bulunmadığı görülmektedir. Hal böyle olunca da
uzun vadeli Euro bölgesindeki sorunların parite üzerinde de negatif bir etkisi görülebilir.
Dün gerçekleşen toplantı da daha önce konuşulanlar dışında extra bir gelişme olmadığı gibi piyasaların bu konuşma sonrasında Euro’da yaşanılan değer kayıpları paritenin de aşağı yönlü hareketlerini gerçekleştirmesini sağladı. Teknik olarak dün 1,3020 ve 1,3050 dirençlerinin geçilememesi nedeniyle paritenin 1,2950 seviyesine kadar gerileyeceğini sizlerle paylaşmıştık. EUR/USD paritesi 1,3019 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle gün içerisinde 1,2951 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1,2956 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. 1 saatlik grafiği incelediğimizde OBO diye adlandırdığımız Omuz Baş Omuz Formasyonunun oluştuğunu, bu formasyonun tamamlanabilmesi içinse EUR/USD paritesinin 1,2950-45 destek noktalarının aşağı yönlü kırılması gerektiğini söyleyebiliriz. Böyle bir durumda Omuzdan Baş’a kadar olan düşüş kadar yeniden satış baskısı oluşması beklenilmektedir. Bu düşüş ise yaklaşık 60 pips olarak değerlendirilmiştir. Yani eğer EUR/USD paritesi 1,2945 desteğini kırabilirse 1,2880 desteğine kadar gerilemesi kuvvetlenecektir. Aksi takdirde yani parite 1,2950-45 destek noktasını geçemezse yeniden yukarı yönlü hareketler gerçekleştirmesi ve dün kıramayacağı 1,3020 direncine tekrar yaklaşması beklenilebilir.
Gün içerisinde gelecek olan makro-ekonomik verilere de dikkat etmek gerekmektedir. Salı günü açıklanmayan Tüketici şartlarının bugün açıklanacak olması, Öncü tarım dışı istihdam, istihdam talepleri ve ISM imalat indeksi verileri parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayacaktır. Bu veriler ABD’den gelecek olan günün en önemli verileri olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,2945
Destek 1,2945-1,2920-1,2880
Direnç 1,2990-1,3020-1,3050
GBP/USD ANALİZ
İngiltere'nin en büyük şirket lobisi CBI, ülkenin üçüncü çeyrekte yeniden artı büyümeye dönmesinin ardından büyüme tahminini yukarı çekti ve İngiltere Merkez Bankası'nın büyük ihtimalle önümüzdeki hafta daha fazla teşvikten kaçınacağını öngördü. İngiliz Sanayi Konfederasyonu (CBI) bugün yayınladığı raporuyla İngiltere ekonomisinin bu yıl durağan olacağını ve 2013'te yüzde 1.4 büyüyeceği tahmininde bulundu. Kuruluş Ağustos'ta bu yıl için yüzde 0.3 daralma ve önümüzdeki yıl için yüzde 1.3 büyüme öngörmüştü. CBI, büyümenin 2014'te yüzde 2 genişleyebileceğini söyledi.
EUR/USD paritesindeki düşüşlerden etkilenmeyerek gün içi sakin bir şekilde hareketlerini sürdüren GBP/USD paritesi 1,6120-30 aralığında çıpalandı. Yukarı yönlü hareketlerini sürdürmek isteyen ve bu nedenle de belirli düşüşleri gerçekleştirmeyen GBP/USD paritesini 4 saatlik grafikte incelediğimizde sakin seyrin indikatörlerce desteklendiği görülmektedir. Belirli çıkış sonrası yükselişlerde yorulan parite için gün içinde gelecek olan makro-ekonomik verilere de dikkat etmek gerekmektedir.
Salı günü açıklanmayan Tüketici şartlarının bugün açıklanacak olması, Öncü tarım dışı istihdam, istihdam talepleri ve ISM imalat indeksi verileri parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayacaktır. Bu veriler ABD’den gelecek olan günün en önemli verileri olarak belirlenmiştir. Diğer yandan İngiltere’den de gün içerisinde gelecek olan İmalat PMI verisi de gün içi hareketliliğe katkı sağlayacak önem derecesi yüksek haberlerden birisidir.
Teknik olarak baktığımızda 1,6085 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadan düşüşlerden bahsedilemeyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,6085 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse gün içi 1,6155 direncini test etmesi kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde yani paritenin 1,6085 desteğini aşağı yönlü kırması durumunda dün gerçekleştiremediği satış baskısının bugün başlayacağını gözlemleyebiliriz.
Pivot: 1,6085
Destek 1,6085-1,6035-1,6000
Direnç 1,6155-1,6185-1,6235
USD/TRY ANALİZ
Not artırım ihtimallerinin konuşulduğu bu aralar özellikle İMKB’nin zirve yapması Türk Lirasının değerlenmesine USD/TRY paritesinin de satış baskısına maruz kalmasına neden olmaktadır. Bu ihtimallerin USD/TRY paritesini gün içerisinde 1,7906 seviyesine kadar gerilettiği, bu gerileme sonrasında paritenin tekrar yukarı yönlü hareketlerine devam etmek istediği gözlemlenmiştir. Gün içerisinde 1,7970 seviyesinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği
müddetçe yaşanılacak yükselişlerin satış fırsatı olacağını söyleyebiliriz. Çünkü paritedeki düşüşlerin gerek temel gerekse teknik faktörlerce desteklendiği görülmektedir. Bu nedenle de yükseliş baskısının oluşabilmesi için USD/TRY paritesinin 1,7970 direncini geçmesi gerekmektedir. Diğer yandan gün içerisinde gelecek olan makro-ekonomik verilere dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle de ABD’den gelecek olan veriler parite üzerinde sert hareketlerin
oluşmasını sağlayacaktır. Bu haberler Öncü tarım dışı istihdam, istihdam talepleri, ISM imalat indeksi ve Tüketici şartları olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,7970
Destek 1,7900-1,7860-1,7820
Direnç 1,7770-1,7790-1,8020
USD/JPY ANALİZ
USD/JPY paritesi 79,50 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketlerine gün içerisinde 80,11 seviyesine kadar devam etmiş ve şuanda da 80,03 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Uzun vadeli olarak 80,53 direncinin kritik olduğunu, bu direnç altında 77,90 ve 76,85 seviyelerinin hedefleneceğini daha önce sizlerle paylaşmıştık. USD/JPY paritesi 80,36 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirse de 80,53 direncini geçemedi ve var olan satış baskısının devam etmesine katkı sağladı. Bu stratejimizin hala daha devam ettiği pariteyi kısa vadeli olarak incelediğimizde ise 79,70 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadan kısa vadeli satış baskısının oluşmayacağını, 79,70 desteğini kırması durumunda da satışların sertleşebileceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 79,70 desteği üzerinde kalmaya çalışırsa uzun vadeli kritik nokta olarak belirlediğimiz 80,53 direncine yaklaşmak isteyecektir.
Pivot: 79,70
Destek: 79,70-79,45-79,20
Direnç: 80,15-80,30-80,53"